インドネシアは、フィンテック、銀行、通信事業者が織り成す金融の進歩と革新の魅力的なタペストリーを見せてくれます。

フィンテック

インドネシアのフィンテックセクターは過去10年間で大きく進化し、次のようなさまざまな決済ドメインの多様化と改善が行われてきました。

• Eウォレット

GoPayやOVOのような独立系フィンテック企業が、電子財布で電子マネーを提供することを決定したことが、フィンテックセクターが銀行や通信会社と比較して現金取引のデジタル化において引き続き優位に立っている理由です。

• モバイル POS

決済端末を1つの端末に集約することで、これらの製品は従来のPOSシステムに代わる安価な代替手段となります。警告'（インドネシアの小規模家族経営企業）。

支払いだけにとどまらない融資への移行

この分野で最初に参入したのは、従来のインドネシア銀行でした。2005年、バンク・ダナモン、BTPN、バンク・マンディリは、この新たな市場を開拓するために、それぞれマイクロローンの取り組みを開始しました。しかし、インドネシアの銀行には1つの課題が立ちはだかっていました。

すべてのプログラムは物理的に配信され、従来の支店ネットワークを通じて運営されていました。そのため、頻繁な顧客訪問に頼っていたため、費用がかかりました。しかし、早い段階で、これらの銀行の高い利益率は、インドネシアのフィンテックの新しい波にとって刺激的な話題となっていました。

2023年に向けて、100人を超えるフィンテックリーダーが融資環境を変革しつつあります。フィンテックの貸し手は中小企業分野では引き続き商業銀行と競争していますが、融資の成功は主に、競争が少ない銀行口座を持たないマイクロセグメントから生じています。

フィンテックローンの主な特徴の1つは、ローン期間が短いことです。これらのローンは約90日間有効で、担保を必要としないため、高い顧客エンゲージメントが促進されます。ただし、これらの金利は銀行が提供する金利よりも高いままであることに注意してください。これに対抗するため、フィンテックの貸し手は主に個人やノンバンク機関から資金提供を受けました。これにより、フィンテック企業は開発の初期段階で自己管理できるようになりました。

しかし、パンデミックの間、フィンテック企業は窮地に立たされました。そこで、銀行がフィンテック企業に参入し、主要な資金提供者となったのです。従来の銀行の資金コストは、フィンテックの場合よりも低かった。したがって、ユニット経済全体は銀行にとってより効果的でした。

2023年にフィンテック企業が受けたグローバル投資

• Kredivoは、日本のみずほ銀行を中心に2億7000万米ドルの投資を確保しました
• InvestreeはカタールのJTAインターナショナル・ホールディングスが主導するシリーズD資金調達で約2億3,100万米ドルを調達
• アマーサはIFCから2,500万米ドル、サンフランシスコを拠点とする投資会社であるコミュニティ・インベストメント・マネジメントから1億米ドルの債務資金を調達しました

バンキング

インドネシアの金融セクターでは、2種類のデジタルバンクの参入が見られました。

1. 従来の銀行が所有するデジタルバンク

• バンク・ラヤ（BRI社所有）
• ハイバンク（旧バンク・マヨラ、BNIに買収）
• BCAデジタル (BCA社所有)

2. フィンテック企業やテクノロジー企業が所有する独立したデジタルバンク

• バンク・ジャゴ（GoToがかなりの少数株式を保有している）
• スーパーバンク（エムテック、グラブ、シングテルを株主）
• アロバンク（チャイルル・タンジュングループ、グラブ、キャロ、インドライフ、トラベロカを株主）。

過去数年間、銀行は若年層や十分なサービスを受けていないセグメント向けの新しい革新的なサービスの立ち上げに注力してきました。今後、銀行はこれらのセグメントを超えて拡大する革新的なソリューションの採用を目指すべきです。

将来のイノベーション

1. BoP（ボトムオブザピラミッド）と中小企業向けのクレジットアクセス
   現在、銀行が未開拓の可能性を秘めているのは、ティア2とティア3の領域でBoPや中小企業に信用アクセスを提供することにあります。これは、特にこれらのセグメントの短期から中期の資金調達ニーズに応える上で、将来の成長にとって大きな機会となります。
2. 保険の拡大
   銀行の努力にもかかわらず、保険の拡大は一桁台にとどまっています。しかし、信用へのアクセスの増加に伴い、伝統的で革新的な保険サービスに対する需要が高まっています。
3. イスラム金融商品イノベーション
   東南アジア最大の市場であるインドネシアは、特にイスラムやシャリアの金融商品の先駆的なイノベーションにおいて、進出を目指す中東諸国の潜在的なハブです。豊富な人材プールと国内市場のダイナミクスを活用すれば、インドネシアの金融サービス企業、特に伝統的な銀行にとって、このユニークな機会を効果的に活用して収益化できれば、次のゲームチェンジャーとなる可能性があります。

通信事業者

銀行や新時代のフィンテック企業が優位性を主張する中、通信事業者の役割は不透明に思えるかもしれません。T-Cashの電子財布アプリ「LinkAja」のような決済イノベーションのパイオニアであるにもかかわらず、彼らのイノベーションの軌跡は停滞しています。幸いなことに、通信事業者は、その広範な流通ネットワークと小売店との接点により、依然として大きな優位性を保っています。

この利点により、通信事業者は次の 2 つのアプローチを検討できます。

1. 物流に焦点を当てる
   Tier 2 や Tier 3 の島々での存在感が定着していない従来の銀行や、必要な物理的なアウトリーチが不足しているフィンテックとは異なり、多様性に富んだ公式および非公式の小売ネットワークにおける通信会社の独自の強みは、次のフィンテックの戦いにおける大きな差別化要因となります。これにより、通信事業者はこの状況をうまく利用して能力を拡大し、（場合によってはパートナーシップを通じて）革新的なフィンテックサービスを低単位経済で導入することができます。注目すべき成功事例として、フィリピンのPLDTによるマヤ銀行があります。
2. スーパーアプリへの移行
   通信事業者は、消費者の習慣や好みを活用して、自社のサービスでデータを収益化する態勢を整えています。データプライバシーの制約を尊重しつつ、焦点を絞ったスーパーアプリを作成することで、ゲームを再定義できる可能性があります。ここで成功するには、消費者セグメントを明確に理解し、バリュープロポジションを正確に定義する必要があります。この移行では、高度なデータ分析と消費者データプラットフォームの機能が、通信事業者にとって極めて重要です。注目すべき成功事例として、Globe in the Philippinesの革新的なスーパーアプリであるGCashがあります。

最後の言葉

インドネシアのフィンテック環境は魅力的な岐路に立たされており、今後数年間で展開される開発がその軌跡を形作ると予想されています。従来の銀行が影響力を行使する一方で、新興のフィンテック企業がイノベーションを機敏に受け入れることは注目に値します。従来、この分野では速度が遅いと認識されていた通信事業者は、危機に瀕している莫大な機会に後押しされて、迅速なイノベーションの必要性に直面しています。物語が展開するにつれ、既存の銀行、アジャイルなフィンテックの新興企業、そして進化し続ける通信会社の戦略が複雑に絡み合い、インドネシアの金融テクノロジー環境の将来への道筋を描くことは間違いありません。