タイの銀行セクターは、2024年第3四半期に著しい回復力を示し、経済変化、デジタル変革、進化する顧客需要を乗り切りました。総収益が前年比 37.7% 増加し、不良債権が増加する中、銀行は収益性とリスク管理のバランスを取る必要があります。この分析では、タイの大手銀行の財務実績に焦点を当て、戦略的な成長機会を特定しながら、収益の傾向、収益性、手数料ベースの収益、効率性を評価します。

収益分析

タイの銀行セクターは、2024年第3四半期に目覚ましい回復力と成長を示し、主要銀行は合わせて前年比37.71％の純収益増加を達成し、41億米ドルから56億米ドルに増加しました。

図表1: タイの大手銀行の純収益

バンコク銀行

バンコク銀行は力強い成長を示し、純売上高は前年同期の12億米ドルから2024年度第3四半期には前年同期比 8.78% 増の13億米ドルとなりました。主な成長要因としては、利息収入が14億米ドルから15億米ドルに 5.13% 増加したことと、営業利益が12億米ドルから13億米ドルに 8.78% 増加したことが挙げられます。この業績は、投資銀行収益が1億4300万米ドルから2億800万米ドルに45.4％と大幅に増加したことによるものです。

TMB タナチャートバンク

対照的に、TMBタナチャート銀行は、売上高が3.3％減少し、2023年度第3四半期の5億1,300万米ドルから2024年度第3四半期の4億9,610万米ドルに減少したと報告しました。この減少の主な要因は、支払利息が 18.91% 増加し、取締役の報酬が 10.17% 増加したことでした。

収益性分析

主なハイライト

• サイアム・コマーシャル・バンクX（SCBX）は、営業費用の 10.43% 削減に後押しされ、純利益が前年比14.42％増加し、先頭に立った。

タイの主要銀行を合わせると、純利益は前年比11.17％増加し、2023年度第3四半期の13.5億米ドルから2024年度第3四半期の15億米ドルに増加しました。

図表2: タイの大手銀行の純利益

サイアム・コマーシャル・バンク X

サイアム商業銀行X（SCBX）は、2024年度第3四半期に並外れた業績を上げ、純利益が前年比14.42％増加したと報告しました。これは、2023年度第3四半期の2億7,530万米ドルから3億1,510万米ドルに増加しました。この目覚ましい成長は、主に営業費が前年比で 10.43% 減少したことによるものです。

手数料ベースの収入分析

‍主なハイライト

• SCBXは手数料収入が前年比9.2％増加して上回り、TMBタナチャート銀行は前年比9.56％の減少を記録しました。

タイの大手銀行の手数料収入は、2023年度第3四半期の9億5,140万米ドルから2024年度第3四半期の9億5,640万米ドルに前年同期比0.52％増加しました。

図表3: タイの大手銀行の手数料収入

サイアム・コマーシャル・バンク X

サイアム・コマーシャル・バンクX（SCBX）は、2024年度第3四半期に並外れた業績を上げ、手数料収入が前年比9.2％増加したと報告しました。これは、2023年度第3四半期の2億2,320万米ドルから2億4,280万米ドルに増加しました。この成長は主に、堅調なファンドマネジメント、証券、および関連サービスに支えられて、ウェルスマネジメント収益が前年同期比 34.35%（第3四半期から23年第3四半期の5,000万米ドルから第3四半期から24年第3四半期には6,700万米ドル）に急増したことによるものです。さらに、トランザクションバンキングの収益は、手数料、貿易金融活動、およびFX収入の増加により、13.82% 増加し、8,000万米ドルから9,010万米ドルに増加しました。

TMB タナチャート銀行 TMB

タナチャート銀行は、2024年度第3四半期の手数料収入が前年比9.56％減少し、2023年度第3四半期の7,130万米ドルから6,450万米ドルに減少したと報告しました。この減少は主に、ローン関連手数料が300万米ドルから280万米ドルに 6.65% 減少したことと、銀行保険料が 8% 減少し、2,900万米ドルから2,670万米ドルに減少したことによるものです。

不良債権 (NPL)

‍主なハイライト

• 大手銀行の平均不良債権比率は前年比4.22％増加し、3.04％から3.16％になりました。

• バンコク銀行は、当座貸越の増加と雇用購入債権の増加により、前年比 3% から 3.4% への著しい上昇を記録した。

タイの主要銀行全体の平均不良債権比率は、2023年度第3四半期の3.04％から2024年度第3四半期の3.16％へと前年同期比4.22％上昇しました。

図表4: タイの大手銀行の平均不良債権

バンコク銀行

バンコク銀行の不良債権は 13.33% と大幅に増加し、2023年度第3四半期の 3% から 2024 年度第 3 四半期には 3.4% に上昇しました。この成長の原動力となったのは、当座貸越が31億米ドルから34億米ドルに 6% 増加したことと、レンタル購入債権が 8.34% 増加して、1億1,200万米ドルから1億3,600万米ドルに増加したことによるものです。

コスト効率 (CE)

‍主なハイライト

• バンコク銀行のコスト効率は、施設費と設備費の増加により前年比5.76％低下しましたが、SCBXは前年比3.26％改善し、43％から41.6％に低下しました。

タイの大手銀行全体の平均コスト効率は、2023年度第3四半期の43.23％から2024年度第3四半期の43.57％へと前年比0.79％とわずかに増加しました。

図表5: タイの大手銀行の平均CE値

バンコク銀行

バンコク銀行は、前年比5.76％の増加を報告し、2023年度第3四半期の45.1％から2024年度第3四半期の47.7％に上昇しました。この増加は、施設および設備費が 9.75% 増加したことによるものです。

サイアム・コマーシャル・バンク X

サイアムコマーシャル銀行Xは、費用対収益率が前年比3.26％低下し、2023年度第3四半期の43％から2024年度第3四半期の41.6％に低下したと報告しました。この減少は主に、利息収入が 4.6% 増加したことによるものです。

成長機会

1. テクノロジーの導入によるコスト管理: 人工知能（AI）市場は、2025年から2030年にかけて年平均成長率27.72％で成長すると予測されています。タイの銀行は、高度な分析とAIを導入して特定のコスト要因を特定し、ベンダー契約、支店運営、ITメンテナンスなどの非人件費を正確に最適化することで、コスト効率を高める大きな機会となります。クラウドの採用は、高額な固定資本支出からスケーラブルな従量課金制モデルに移行することでインフラストラクチャコストをさらに削減し、システムの回復力を高めながらデータセンターのオーバーヘッドを削減します。これらのテクノロジーを統合することで、銀行は競争が激化する市場における業務の合理化、資源配分の改善、財務の持続可能性の強化が可能になります。

2. 手数料ベースの収入最適化： SCBXの手数料収入が前年比9.2％増加したことは、手数料ベースのサービス、特にウェルスマネジメントとトランザクションバンキングにおける収益の可能性を浮き彫りにしています。成長を加速させるためには、タイの銀行は、シームレスな国際取引への需要の高まりに応えるため、プレミアム・ウェルス・アドバイザリーやクロスボーダー決済などの利益率の高いセグメントを優先すべきである。ウェルス・マネジメントのサービスを拡大することで、増え続ける裕福な顧客基盤を獲得できる一方で、地域のフィンテック企業とのパートナーシップやリアルタイム決済ソリューションを通じて国境を越えた決済インフラを強化することで、取引フローを強化することができます。さらに、Request-to-Payや組み込み型ファイナンスソリューションなどのリアルタイム決済イノベーションへの投資は、新たな収益源を開拓し、手数料ベースの収益成長を促進することができます。

3. 未開拓セクターの活用: タイの銀行は、高成長セクターをターゲットにすることで新たな収益源を開拓できます。航空と観光業の回復により、フリートファイナンスとサプライチェーンクレジットの需要が高まる一方で、持続可能な投資の急増により、グリーンファイナンスと持続可能性連動型ローンの機会が開かれます。デジタル融資は、リスク評価に代替データを利用して中小企業の信用格差を埋めることができ、拡大するヘルスケアセクターは、病院融資や医療機器リースの可能性を秘めています。これらのセクターに戦略的に参入することで、銀行はポートフォリオを多様化し、リスクを管理し、タイの経済成長における主要プレーヤーとしての地位を確立することができます。